近日，省政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)科技金融深度融合 助力科技型企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）?，F就有關(guān)內容解讀如下：

　　一、《實(shí)施意見(jiàn)》制定的背景是什么？

　　科技創(chuàng )新離不開(kāi)金融的有力支持。黨的十八大以來(lái)，習近平總書(shū)記多次強調，實(shí)現高水平科技自立自強，是中國式現代化建設的關(guān)鍵。要強化企業(yè)主體地位，推動(dòng)創(chuàng )新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。2022年4月19日，習近平總書(shū)記主持召開(kāi)中央全面深化改革委員會(huì )第二十五次會(huì )議，強調“要聚焦金融服務(wù)科技創(chuàng )新的短板弱項，完善金融支持創(chuàng )新體系，推動(dòng)金融體系更好適應新時(shí)代科技創(chuàng )新需求”。2023年10月，中央金融工作會(huì )議明確指出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”，其中科技金融居于首位。

　　為做好“科技金融”這篇大文章，省委、省政府作出系列部署，省領(lǐng)導多次強調要扎實(shí)推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)金融融合發(fā)展。近年來(lái)，我省通過(guò)多種方式引導各類(lèi)金融資源支持科技創(chuàng )新，取得一定成效，但也存在“投早投小投硬科技”力度不夠，信貸風(fēng)險分擔機制不夠健全，科技金融服務(wù)產(chǎn)品和模式不夠豐富等問(wèn)題。為有效解決這些問(wèn)題，按照省委、省政府工作部署，省科技廳會(huì )同省委金融辦、中國人民銀行廣東省分行、國家金融監督管理總局廣東監管局、廣東證監局等金融管理部門(mén)研究起草《實(shí)施意見(jiàn)》，最終以省政府辦公廳名義出臺。

　　二、《實(shí)施意見(jiàn)》主要考慮是什么？

　　《實(shí)施意見(jiàn)》共提出15條政策，涵蓋了創(chuàng )業(yè)投資、銀行信貸、融資擔保、多層次資本市場(chǎng)、科技保險、跨境金融、服務(wù)體系、金融科技等方面，積極引導各類(lèi)資本聚焦重大科技任務(wù)，聚力推動(dòng)原創(chuàng )核心技術(shù)、前沿顛覆性技術(shù)突破并向現實(shí)生產(chǎn)力轉化，大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力；打造為科技型企業(yè)全生命周期提供多元化、全方位、接力式金融支撐的綜合服務(wù)體系，并強調要統籌金融支持科技創(chuàng )新和防范金融風(fēng)險。

　　三、《實(shí)施意見(jiàn)》在引導創(chuàng )業(yè)投資支持科技創(chuàng )新方面有哪些舉措？

　　當前，創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展還存在一些問(wèn)題，如在“投早投小”方面缺乏長(cháng)期的、有耐心的資本參與，許多科創(chuàng )企業(yè)在“從0到1”的階段獲得的可持續投入不足，國有創(chuàng )業(yè)投資機構和政府投資基金的考核、容錯、讓利、激勵等機制不夠健全，創(chuàng )投機構和高端創(chuàng )投人才集聚效應需進(jìn)一步加強，創(chuàng )業(yè)投資的資金來(lái)源和退出渠道還不夠暢通等。為解決這些問(wèn)題，《實(shí)施意見(jiàn)》從三個(gè)方面積極引導。

　　一是推動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資機構投早投小投硬科技。推動(dòng)各級政府投資基金統籌聯(lián)動(dòng)發(fā)展，引導社會(huì )資本更多投向廣東關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域和初創(chuàng )期科技型企業(yè)。以“公益資助+股權投資”模式，支持原創(chuàng )核心技術(shù)、前沿顛覆性技術(shù)突破并向現實(shí)生產(chǎn)力轉化。支持培育設立概念驗證基金。建立健全國有創(chuàng )業(yè)投資機構投資決策、業(yè)績(jì)考核、市場(chǎng)化選人用人、員工激勵、容錯免責等制度，推動(dòng)其更好發(fā)揮投早投小投硬科技的關(guān)鍵作用。優(yōu)化創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)領(lǐng)域的政府投資基金績(jì)效評價(jià)辦法，不以國有資本保值增值作為主要考核目標。對投資省內種子期、初創(chuàng )期科技型企業(yè)的創(chuàng )業(yè)投資機構給予一定補助，支持設立天使投資基金，培育和壯大天使投資人群體等。

　　二是引導創(chuàng )業(yè)投資機構和高端人才來(lái)粵發(fā)展。鼓勵有條件的地市對在當地新注冊的創(chuàng )業(yè)投資機構及其高級管理人員按一定條件給予適當補助，吸引境內外創(chuàng )業(yè)投資機構和創(chuàng )業(yè)投資人才在廣東落戶(hù)。加大力度引進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資高端人才，符合條件的人才按規定享受有關(guān)優(yōu)惠政策。爭取國家支持，在廣東優(yōu)先實(shí)施鼓勵創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)長(cháng)期投資的差異化稅率等稅收優(yōu)惠政策。

　　三是拓寬創(chuàng )業(yè)投資的資金來(lái)源和退出渠道。在依法合規、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續前提下，支持商業(yè)銀行具有投資功能的子公司和理財子公司、證券公司、保險機構、信托公司等通過(guò)出資或開(kāi)發(fā)相應的長(cháng)期投資產(chǎn)品等方式，為創(chuàng )業(yè)投資提供長(cháng)期資金支持。鼓勵政府性融資擔保機構對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)發(fā)行用于科技創(chuàng )新領(lǐng)域的債券提供增信支持。鼓勵社會(huì )資本依法依規設立私募股權二級市場(chǎng)基金（S基金），支持廣東區域性股權市場(chǎng)開(kāi)展股權投資和創(chuàng )業(yè)投資基金份額轉讓試點(diǎn)。

　　四、《實(shí)施意見(jiàn)》在引導銀行保險等金融機構進(jìn)一步加強對科技型企業(yè)的支持等方面有哪些舉措？

　　近年來(lái)，銀行、保險等金融機構加大了對科技自立自強的支持力度，但仍存在金融服務(wù)和產(chǎn)品不夠精準和豐富、專(zhuān)門(mén)服務(wù)科技型企業(yè)的管理機制不夠完善、風(fēng)險分擔機制不夠健全等問(wèn)題。為解決這些問(wèn)題，《實(shí)施意見(jiàn)》從四個(gè)方面著(zhù)力引導。

　　一是引導銀行提供覆蓋創(chuàng )新鏈和企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)。引導開(kāi)發(fā)性、政策性金融機構為符合條件的重大科技創(chuàng )新平臺建設等提供更多長(cháng)周期、低成本資金支持。在風(fēng)險可控前提下，支持銀行機構加大科技型企業(yè)研發(fā)貸款支持。對初創(chuàng )期科技型企業(yè)，在防控風(fēng)險基礎上加大信用貸款投放力度，努力提升科技型企業(yè)“首貸率”，規范發(fā)展“科技人才貸”；對成長(cháng)期科技型企業(yè)，結合擴大生產(chǎn)需要加大項目貸款投放，規范開(kāi)展供應鏈金融、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)；對成熟期科技型企業(yè)，強化綜合金融服務(wù)，鼓勵通過(guò)并購貸款支持企業(yè)市場(chǎng)化兼并重組。鼓勵銀行充分運用無(wú)還本續貸政策，采用更加靈活的利率定價(jià)和利息還付方式，切實(shí)滿(mǎn)足不同類(lèi)型科技型企業(yè)融資需求。

　　二是推動(dòng)銀行完善服務(wù)科技型企業(yè)的管理機制。推廣企業(yè)創(chuàng )新積分制，鼓勵銀行業(yè)金融機構建立以企業(yè)創(chuàng )新能力為核心指標的科技型企業(yè)融資專(zhuān)屬評價(jià)體系，執行差異化授信審批機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構建立相對獨立的集中化科技金融業(yè)務(wù)管理機制，強化前中后臺協(xié)同。鼓勵規范建設科技金融專(zhuān)業(yè)或特色分支機構，建立專(zhuān)業(yè)團隊、專(zhuān)門(mén)風(fēng)控制度、專(zhuān)項激勵考核機制和專(zhuān)屬客戶(hù)的信貸標準，適當下放授信審批和產(chǎn)品創(chuàng )新權限。支持銀行機構單列科技型企業(yè)貸款規模，調整優(yōu)化經(jīng)濟資本占用系數。鼓勵銀行業(yè)金融機構細化落實(shí)科技金融盡職免責制度，建立盡職免責負面清單。探索按周期、批量對科技創(chuàng )新貸款進(jìn)行整體考核。落實(shí)適當提高科技型企業(yè)貸款不良容忍度的政策要求，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)。

　　三是健全科技信貸風(fēng)險分擔和補償機制。推動(dòng)政府性融資擔保機構完善業(yè)務(wù)模式，與銀行業(yè)金融機構共建風(fēng)險分擔機制。強化科技信貸風(fēng)險分擔和補償的省市聯(lián)動(dòng)機制。完善科技信貸風(fēng)險補償管理制度，根據科技型企業(yè)創(chuàng )新能力及不同生命周期發(fā)展特點(diǎn)調整優(yōu)化貸款風(fēng)險分擔比例和補償標準，支持將“科技人才貸”“科技成果轉化貸”等科技信貸產(chǎn)品納入風(fēng)險補償范圍。

　　四是引導保險機構為科技型企業(yè)提供支持和保障。支持保險資金通過(guò)股權、債權、股債結合、基金等多種方式助力科技型企業(yè)發(fā)展；鼓勵保險機構豐富保險險種，為科技型企業(yè)技術(shù)研發(fā)、科技成果應用轉化、知識產(chǎn)權確權維權、資金融通等提供保險保障。探索建立省級科技保險產(chǎn)品推薦機制，省市聯(lián)動(dòng)對科技型企業(yè)購買(mǎi)納入推薦目錄的保險產(chǎn)品給予一定的保費補助。探索構建科技保險共保機制。

　　五、《實(shí)施意見(jiàn)》在發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)作用方面有哪些舉措？

　　一是引導科技企業(yè)通過(guò)股票、債券市場(chǎng)融資。實(shí)施上市后備科技型企業(yè)梯次培育計劃。推動(dòng)各地市完善科技型企業(yè)上市掛牌補助政策，重點(diǎn)支持符合國家和省戰略需求、突破關(guān)鍵核心技術(shù)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資。鼓勵已上市科技型企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票或可轉債募集資金，開(kāi)展以產(chǎn)業(yè)鏈“固鏈強鏈延鏈補鏈”為重點(diǎn)的并購重組。鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng )票據、科技創(chuàng )新公司債券。引導非上市科技型企業(yè)發(fā)行含轉股條件的科創(chuàng )票據和科技創(chuàng )新公司債券，通過(guò)股債聯(lián)動(dòng)解決不同發(fā)展階段的資金需求。推動(dòng)科技型企業(yè)通過(guò)專(zhuān)利許可資產(chǎn)支持計劃等知識產(chǎn)權證券化產(chǎn)品直接融資。支持國家高新區建設主體和大數據、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施領(lǐng)域項目發(fā)行基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs），鼓勵回收資金用于擴大科技創(chuàng )新領(lǐng)域投資。

　　二是推動(dòng)證券和股權交易所精準服務(wù)廣東科技型企業(yè)。支持推動(dòng)上海、深圳、北京證券交易所以及專(zhuān)業(yè)證券服務(wù)機構在有條件的地市設立服務(wù)基地、工作站或建立定點(diǎn)聯(lián)系人制度，為科技型企業(yè)提供精準服務(wù)。提升廣東區域性股權市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng )新效能，不斷豐富服務(wù)工具和融資產(chǎn)品，推動(dòng)“專(zhuān)精特新專(zhuān)板”“科技創(chuàng )新專(zhuān)板”高效運作。

　　六、《實(shí)施意見(jiàn)》在推動(dòng)科技型企業(yè)跨境融資方面有哪些舉措？

　　《實(shí)施意見(jiàn)》提出依托橫琴、前海、南沙、河套等粵港澳大灣區重大合作平臺，促進(jìn)粵港澳三地科技金融互補、互聯(lián)、互通，并進(jìn)一步明確：對于境外投資者通過(guò)合格境外有限合伙人（QFLP）投資廣東省內創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和符合國家鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄規定的高新技術(shù)項目，建立審批綠色通道。支持高新技術(shù)企業(yè)、專(zhuān)精特新企業(yè)、科技型中小企業(yè)在跨境融資便利化試點(diǎn)規定額度內自主借用外債。

　　七、《實(shí)施意見(jiàn)》提出開(kāi)展或爭取哪些科技金融改革創(chuàng )新試點(diǎn)？

　　推動(dòng)科技與金融深度融合，需要不斷探索新模式、新機制、新路徑?！秾?shí)施意見(jiàn)》提出開(kāi)展補投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)、建立“以投代評”“以賽代評”新機制以及探索“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)模式等措施，推動(dòng)財政資金與創(chuàng )投、信貸等資金聯(lián)動(dòng)支持科技型企業(yè)發(fā)展。為加大改革創(chuàng )新力度，《實(shí)施意見(jiàn)》還提出爭取廣深科創(chuàng )金融改革試驗區盡快落地；爭取國家支持，探索金融資產(chǎn)投資公司在粵港澳大灣區內地城市開(kāi)展不以債轉股為目的的科技型企業(yè)股權投資業(yè)務(wù)。

　　八、《實(shí)施意見(jiàn)》在推動(dòng)信息共享方面有哪些舉措？

　　“數據壁壘”“信息孤島”等問(wèn)題，制約了科技型企業(yè)融資的可獲得性?！秾?shí)施意見(jiàn)》在依法合規并確保數據安全的前提下，積極推動(dòng)科技型企業(yè)公共信息的整合與開(kāi)放共享，包括：依托“全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺”，逐步整合“開(kāi)放廣東”“中小融”“粵信融”“深圳地方征信平臺”等現有資源，促進(jìn)金融機構與科技型企業(yè)融資對接。開(kāi)放知識產(chǎn)權基礎數據，便于金融機構批量獲取。

　　九、《實(shí)施意見(jiàn)》提出重點(diǎn)打造哪些科技金融服務(wù)平臺？

　　多層次科技金融服務(wù)平臺是實(shí)現科技資源與金融資源對接的橋梁，《實(shí)施意見(jiàn)》重點(diǎn)構建四個(gè)平臺體系。

　　一是打造產(chǎn)學(xué)研招投協(xié)同平臺。依托國有創(chuàng )業(yè)投資機構打造“粵科發(fā)布”等產(chǎn)學(xué)研招投協(xié)同創(chuàng )新平臺，建立健全常態(tài)化科技創(chuàng )新投融資對接、科技型企業(yè)發(fā)展賦能服務(wù)機制。

　　二是打造創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)大賽賽事平臺。探索引入市場(chǎng)化運作主體承辦有關(guān)科技創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)賽事，撬動(dòng)更多高校、科研機構、高新區、科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng )空間等創(chuàng )新載體和社會(huì )資源參與大賽。

　　三是打造資本市場(chǎng)與技術(shù)市場(chǎng)對接平臺。依托深圳證券交易所科技成果與知識產(chǎn)權交易中心建設連接技術(shù)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的全國性綜合服務(wù)平臺，提高科技成果的可交易性和轉化效率。

　　四是打造科技金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò )平臺。優(yōu)化全省科技金融服務(wù)中心體系考核評估、動(dòng)態(tài)調整和長(cháng)效激勵機制，推動(dòng)科技金融服務(wù)向縣（市、區）、鎮延伸，對省級科技金融服務(wù)中心擇優(yōu)給予一定補助。

　　十、《實(shí)施意見(jiàn)》對統籌金融支持科技創(chuàng )新和防范金融風(fēng)險作了哪些要求？

　　推動(dòng)金融支持科技創(chuàng )新的同時(shí)，要積極防范發(fā)生系統性金融風(fēng)險。對此，《實(shí)施意見(jiàn)》提出三個(gè)方面要求。

　　一是建立聯(lián)動(dòng)機制。科技、金融等相關(guān)部門(mén)要建立工作聯(lián)動(dòng)機制，加強政策協(xié)同和信息共享。

　　二是要加強金融支持科技創(chuàng )新風(fēng)險管理。督促在粵各類(lèi)金融機構在支持科技型企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，強化風(fēng)險防控主體責任，堅持自主決策、自擔風(fēng)險、穩健經(jīng)營(yíng)。

　　三是要推動(dòng)先進(jìn)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應用。推動(dòng)大數據、人工智能、區塊鏈等技術(shù)在金融領(lǐng)域深度應用，為金融支持科技創(chuàng )新和防控金融風(fēng)險提供助力。