醞釀一年多的粵港澳大灣區“跨境理財通”終于正式落地。9月10日，北京、廣州、香港、澳門(mén)四地連線(xiàn)同時(shí)啟動(dòng)粵港澳大灣區“跨境理財通”，隨后，粵港澳三地實(shí)施細則公布，標志著(zhù)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段。

　　在業(yè)內人士看來(lái)，“跨境理財通”將進(jìn)一步拓寬大灣區居民跨境投資渠道、促進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、構建粵港澳一體化高水平開(kāi)放新格局。據悉，金融機構已摩拳擦掌，有銀行已準備超140種“跨境理財通”產(chǎn)品，預計最快10月中旬發(fā)售。

　　加快推進(jìn)粵港澳區域經(jīng)濟一體化 大灣區居民家庭資產(chǎn)配置更靈活

　　“今天，《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》（下稱(chēng)《細則》）正式發(fā)布，標志著(zhù)‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)入實(shí)際操作階段?！痹?0日舉行的新聞發(fā)布會(huì )上，人民銀行廣州分行副行長(cháng)蘇赟如是說(shuō)。

　　從《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》到《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區建設的意見(jiàn)》，再到“跨境理財通”正式落地，粵港澳大灣區金融互聯(lián)互通正一步步從夢(mèng)想照進(jìn)現實(shí)。

　　據悉，“跨境理財通”研究工作啟動(dòng)至今，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行及相關(guān)部門(mén)對“跨境理財通”的業(yè)務(wù)思路和政策框架進(jìn)行了反復論證、修訂和完善，解決了理財資金跨境匯劃、理財產(chǎn)品范圍、銀行跨境合作、三地投資者保護等關(guān)鍵問(wèn)題。

　　蘇赟表示，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)重磅推出，不僅有利于大灣區居民更加靈活地配置家庭資產(chǎn)，也有利于粵港澳三地金融機構擴容業(yè)務(wù)、深化合作，將加快推進(jìn)粵港澳區域經(jīng)濟一體化。

　　毫無(wú)疑問(wèn)，“跨境理財通”是緊扣市場(chǎng)需求、符合民生期盼的產(chǎn)物。當前，內地理財產(chǎn)品收益率對港澳居民有較大的吸引力，內地居民也希望多元化配置境外資產(chǎn)，大灣區居民跨境配置理財產(chǎn)品的需求比較強烈。

　　“‘跨境理財通’業(yè)務(wù)將促進(jìn)粵港澳大灣區居民家庭跨境投資便利化，拓寬粵港澳大灣區居民家庭的投資渠道，進(jìn)一步激發(fā)大灣區內部旺盛的居民家庭投資需求，加速推動(dòng)大灣區財富管理市場(chǎng)的發(fā)展?！睆V東金融學(xué)院副校長(cháng)易行健表示。

　　廣東省社會(huì )科學(xué)院港澳臺研究中心主任任志宏則認為，“跨境理財通”使得大灣區居民的個(gè)人資產(chǎn)配置更加豐富多元、與國際市場(chǎng)的接軌程度更加貼近，“豐富和有限流動(dòng)的金融資產(chǎn)也將為大灣區成為全球重要的財富管理中心和金融中心邁出探索性步伐”。

　　基本可實(shí)現全流程遠程辦理 確保投資者權益獲最大程度保護

　　值得一提的是，“跨境理財通”試點(diǎn)做出了多項創(chuàng )新制度安排，在保障跨境資金安全的基礎上，最大程度優(yōu)化銀行服務(wù)體驗。

　　蘇赟介紹，“跨境理財通”的特點(diǎn)之一，就是業(yè)務(wù)辦理流程對投資者十分“友好”，“為最大限度地提高投資者業(yè)務(wù)辦理效率，‘跨境理財通’支持線(xiàn)上簽約、代理見(jiàn)證開(kāi)戶(hù)、線(xiàn)上風(fēng)險測評、遠程購買(mǎi)產(chǎn)品，基本能實(shí)現全流程遠程辦理?！?/p>

　　據悉，在實(shí)際籌備中，銀行金融機構突出“以人為本”，在流程設計上進(jìn)行了創(chuàng )新。以建設銀行廣東省分行為例，其支持港澳客戶(hù)通過(guò)電子銀行渠道進(jìn)行理財通簽約、投資戶(hù)開(kāi)立、賬戶(hù)自動(dòng)綁定；支持內地客戶(hù)通過(guò)內地建行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行“南向通”代理見(jiàn)證開(kāi)戶(hù)簽約。

　　不過(guò)，并非所有人都能進(jìn)行“跨境理財通”投資，試點(diǎn)初期，它仍有較高“門(mén)檻”。按照《細則》，大灣區內地居民需有2年以上投資經(jīng)歷，最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬(wàn)元，或最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬(wàn)元。蘇赟介紹，設置“門(mén)檻”確保了“跨境理財通”試點(diǎn)業(yè)務(wù)穩妥起步，“對投資者來(lái)說(shuō)，從制度設計上又多了一層保護?！?/p>

　　為了防范跨境金融風(fēng)險，“跨境理財通”還進(jìn)行了嚴密的機制安排。根據《細則》，投資者均需在投資產(chǎn)品購買(mǎi)地開(kāi)立投資戶(hù)、在資金匯出地開(kāi)立匯款戶(hù)，投資戶(hù)與匯款戶(hù)之間是“閉環(huán)匯劃”的關(guān)系。此外，《細則》還規定了跨境資金總額度1500億元、單個(gè)投資者額度100萬(wàn)元的額度管理。

　　在易行健看來(lái)，這使資金跨境流動(dòng)風(fēng)險可控、投資者風(fēng)險可控，“為推進(jìn)大灣區金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、資本項目進(jìn)一步開(kāi)放、人民幣國際化積累了豐富的前期經(jīng)驗”。

　　蘇赟還提到，“跨境理財通”十分注重投資者權益保護，“粵港澳三地金融管理部門(mén)加強協(xié)調合作，強化信息共享，建立糾紛解決機制，共同夯實(shí)投資者權益保護基礎，確保大灣區居民跨境投資理財產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權益保護?！?/p>

　　記者從發(fā)布會(huì )上了解到，港澳投資者遭遇糾紛時(shí)，既可向內地代銷(xiāo)銀行投訴，也可向銀保監、證監、人民銀行等金融管理部門(mén)進(jìn)行投訴。同時(shí)，還可請求第三方機構進(jìn)行調解、向仲裁機構提請仲裁，或向人民法院提起訴訟。

　　有銀行已準備超140種產(chǎn)品 首批產(chǎn)品最快10月中旬發(fā)售

　　粵港澳大灣區“跨境理財通”是首個(gè)專(zhuān)為個(gè)人投資者設立的金融互聯(lián)互通機制。關(guān)于何時(shí)能買(mǎi)到“跨境理財通”產(chǎn)品，發(fā)布會(huì )給出了答案——首批產(chǎn)品最快將于10月中旬發(fā)售。人民銀行深圳市中心支行行長(cháng)邢毓靜介紹，《細則》發(fā)布后30天將正式生效，屆時(shí)內地代銷(xiāo)銀行可向人民銀行進(jìn)行報備，報備成功后方可正式展業(yè)。

　　值得一提的是，面對粵港澳大灣區強勁的市場(chǎng)需求，各家商業(yè)銀行早已摩拳擦掌，全面梳理并完成系統搭建、制度建設、服務(wù)流程、消保風(fēng)控等籌備工作，表示將全力保證“跨境理財通”業(yè)務(wù)順利落地。

　　“大灣區各市機構已做好跨境金融中心和跨境特色網(wǎng)點(diǎn)布局，配置專(zhuān)業(yè)的跨境經(jīng)理隊伍，全力支持‘跨境理財通’業(yè)務(wù)落地實(shí)施?！敝袊y行廣東省分行行長(cháng)李瑞強表示。匯豐粵港澳大灣區業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀介紹，該行將借鑒此前參與滬港通、深港通以及債券通等的經(jīng)驗，進(jìn)一步完善管理機制。

　　從目前銀行的披露情況來(lái)看，可供“北向通”和“南向通”客戶(hù)選擇的產(chǎn)品將非常豐富。例如，恒生銀行（中國）有限公司副董事長(cháng)兼行長(cháng)宋躍升透露，該行預計在“跨境理財通”開(kāi)通初期可為“南向通”客戶(hù)提供超140種產(chǎn)品；招商銀行則稱(chēng)，已從存量代銷(xiāo)的優(yōu)質(zhì)投資理財產(chǎn)品中遴選出超過(guò)50只理財和基金產(chǎn)品用于“北向通”，產(chǎn)品涵蓋日、周、月、年等全產(chǎn)品期限。

　　專(zhuān)家認為，“跨境理財通”作為一項全新的業(yè)務(wù)，將對銀行提出全新的要求?！拔磥?lái)，能在‘跨境理財通’賽道上跑在前列的銀行應是已經(jīng)具備良好的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展基礎經(jīng)驗，高水平的財富管理人才儲備充足，已有跨境金融服務(wù)與財富管理服務(wù)經(jīng)驗的銀行?！币仔薪”硎?。

　　【“跨境理財通”五大特點(diǎn)】

　　業(yè)務(wù)辦理流程十分“友好”

　　●“跨境理財通”支持線(xiàn)上簽約、代理見(jiàn)證開(kāi)戶(hù)、線(xiàn)上風(fēng)險測評、遠程購買(mǎi)產(chǎn)品，基本能實(shí)現全流程遠程辦理。

　　三地銀行開(kāi)展全方位合作

　　●粵港澳三地銀行會(huì )在賬戶(hù)基礎、業(yè)務(wù)系統、網(wǎng)點(diǎn)布局等硬件設施上進(jìn)行對接，在營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、業(yè)務(wù)規則、投訴處理等運行規則上實(shí)現銜接。

　　嚴密的防控金融風(fēng)險機制安排

　　●對投資戶(hù)與匯款戶(hù)之間建立資金閉環(huán)匯劃關(guān)系，對跨境資金實(shí)行總額度和單個(gè)投資者額度管理，有效防范跨境金融風(fēng)險。

　　注重投資者權益保護

　　●三地強化信息共享，建立糾紛解決機制，共同夯實(shí)投資者權益保護基礎，確保大灣區居民跨境投資理財產(chǎn)品時(shí)能獲得最大程度的權益保護。

　　統一使用人民幣結算

　　●便利個(gè)人投資者管理和識別銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險，降低跨境交易環(huán)節的匯兌成本，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。

　　港澳居民理財選擇更加多元

　　9月10日，香港金管局、澳門(mén)金管局均在官網(wǎng)發(fā)布了粵港澳大灣區跨境理財通業(yè)務(wù)的相關(guān)細則及回應，為港澳居民答疑解惑。其中，“北向通”將為港澳居民購買(mǎi)經(jīng)內地銀行銷(xiāo)售的合資格理財產(chǎn)品打開(kāi)新通道。港澳人士認為，這讓港澳居民多了一個(gè)理財選擇，尤其是在全球金融市場(chǎng)波動(dòng)的環(huán)境下，內地理財產(chǎn)品可以作為資產(chǎn)配置一部分，提供了預期穩定的資產(chǎn)。

　　不納入向內地同名賬戶(hù)的每日匯款限額

　　港澳兩地金管局發(fā)布的信息顯示，港澳合資格投資者可通過(guò)指定管道，投資內地銀行銷(xiāo)售的合資格理財產(chǎn)品。與內地投資者規定一樣，港澳合資格投資者須在港澳當地設有一個(gè)有跨境匯款功能的銀行賬戶(hù)（下稱(chēng)“匯款專(zhuān)戶(hù)”），而內地銀行須為該港澳合資格投資者在內地設有投資功能的賬戶(hù)（下稱(chēng)“投資專(zhuān)戶(hù)”），并與其匯款專(zhuān)戶(hù)配對，賬戶(hù)間資金流動(dòng)進(jìn)行死循環(huán)管理。

　　在辦理手續方面，香港金管局規定，內地伙伴銀行可提供網(wǎng)上渠道讓客戶(hù)提交資料，或者香港銀行可按客戶(hù)的指示和代表客戶(hù)，在事前協(xié)助客戶(hù)填寫(xiě)所需的開(kāi)戶(hù)文件及向內地伙伴銀行轉交相關(guān)文件。待內地伙伴銀行完成初步審批后，客戶(hù)才前往內地辦理所需手續。

　　根據相關(guān)規定，“跨境理財通”的港澳投資者必須以個(gè)人名義參與，并以自有資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品?！氨毕蛲ā迸c“南向通”各自設置總額度管理，每名投資者投資額度為100萬(wàn)元人民幣?！氨毕蛲ā钡暮腺Y格理財產(chǎn)品主要涵蓋經(jīng)銀行銷(xiāo)售“低”風(fēng)險至“中”風(fēng)險及相對簡(jiǎn)單的理財產(chǎn)品。

　　值得一提的是，港澳兩地金管局均表示，通過(guò)“北向通”匯出至內地的資金，不會(huì )納入個(gè)人向內地同名銀行賬戶(hù)的每人每天匯款限額管理。

　　“北向通”下，所有在匯款專(zhuān)戶(hù)和投資專(zhuān)戶(hù)之間的跨境匯款，必須以人民幣進(jìn)行。即匯款專(zhuān)戶(hù)只能跨境匯出或接受人民幣資金，內地伙伴銀行的投資專(zhuān)戶(hù)只能向港澳銀行的匯款專(zhuān)戶(hù)匯出或匯入人民幣款項。

　　內地理財產(chǎn)品預期收益具備吸引力

　　澳門(mén)金管局表示，“跨境理財通”是促進(jìn)大灣區居民個(gè)人跨境投資便利化的一項政策突破，是推進(jìn)灣區民生金融、金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng )新安排。有關(guān)機制將為澳門(mén)金融業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機遇，并為灣區居民理財投資提供更多的選擇。

　　“‘跨境理財通’讓澳門(mén)居民有機會(huì )對內地的理財產(chǎn)品有全新的了解?！卑拈T(mén)居民陳艷茹在接受采訪(fǎng)時(shí)認為，目前在疫情、地緣政治因素等影響下，全球金融市場(chǎng)波動(dòng)比較大，內地的理財產(chǎn)品相對預期穩定，有一定吸引力。

　　香港青年鄭伯渠則認為，“跨境理財通”讓港澳居民在理財上多了一個(gè)選擇，隨著(zhù)理財產(chǎn)品市場(chǎng)競爭的增加，手續費可能會(huì )降低，相應的投資回報率就會(huì )提高，“對于一些香港朋友來(lái)說(shuō)，將資金分散，一部分作為人民幣資產(chǎn)投資，未來(lái)考慮在內地退休養老也會(huì )更方便?！?/p>

　　根據澳門(mén)金管局方面的通告，為配合“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式開(kāi)展，澳門(mén)金融管理局同日正式向銀行發(fā)出《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》，對銀行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)提出明確的監管要求。此外，澳門(mén)已與內地及香港的監管機構，建立了監管協(xié)作安排和聯(lián)絡(luò )機制，確保業(yè)務(wù)運作暢順。

　　名詞解釋

　　1.“跨境理財通”：港澳投資者和大灣區內地投資者可通過(guò)當地銀行跨境購買(mǎi)對方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品。分為“北向通”和“南向通”。

　　2.“北向通”：指港澳投資者在粵港澳大灣區內地代銷(xiāo)銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)特定的資金管道匯入資金購買(mǎi)內地代銷(xiāo)銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。

　　3.“南向通”：指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷(xiāo)售銀行開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯出資金購買(mǎi)港澳銷(xiāo)售銀行銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。