廣東省人民政府印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)助力廣東現代化建設的若干措施》的通知
廣東省人民政府印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)
助力廣東現代化建設的若干措施》的通知
粵府函〔2025〕7號
各地級以上市人民政府，省政府各部門(mén)、各直屬機構：
現將《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)助力廣東現代化建設的若干措施》印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。執行中遇到的問(wèn)題，請徑向省委金融辦、廣東證監局反映。
省人民政府
2025年1月12日
關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)
助力廣東現代化建設的若干措施
為全面貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會(huì )精神，按照中央金融工作會(huì )議和《國務(wù)院關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國發(fā)〔2024〕10號）要求，結合省委“1310”具體部署和省委金融工作會(huì )議要求，大力推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力廣東在推進(jìn)中國式現代化建設中走在前列，現制定措施如下：
一、總體要求
堅持以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，深入貫徹習近平總書(shū)記關(guān)于金融工作的重要論述和視察廣東重要講話(huà)、重要指示精神，統籌發(fā)展與安全，加快推進(jìn)金融強省建設。堅持黨對金融工作的全面領(lǐng)導，堅守金融工作的政治性、人民性，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益。堅持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟作為根本宗旨，提高直接融資比重，有力支持制造強省、科技創(chuàng )新強省、“百千萬(wàn)工程”建設。堅持發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)樞紐功能，著(zhù)力打造功能完善的現代資本市場(chǎng)體系，培育長(cháng)期耐心資本。堅持高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全良性互動(dòng)，全面加強監管，提高風(fēng)險防控有效性，有力提升上市公司發(fā)展質(zhì)量和結構。堅持市場(chǎng)化、法治化、國際化原則，增強資本市場(chǎng)發(fā)展合力，聚集發(fā)展具有國際水平的投資銀行和財富管理機構，培育世界一流上市公司群體。
二、構建與科技創(chuàng )新相適應的科技金融體系，加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力
（一）支持科技型和重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)上市發(fā)展。鼓勵各地建設企業(yè)上市綜合服務(wù)平臺或機構，完善企業(yè)上市梯度培育機制，督促擬上市企業(yè)樹(shù)立正確“上市觀(guān)”，提升信息披露質(zhì)量。分層分類(lèi)做好跟蹤輔導，引導企業(yè)到合適板塊上市掛牌，優(yōu)先支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)到科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板上市，支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩定、具有行業(yè)代表性的企業(yè)到上海、深圳證券交易所主板上市，支持創(chuàng )新型中小企業(yè)到北京證券交易所上市。支持符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)境外上市，鼓勵優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸A股。
?。ǘ┨嵘Y本市場(chǎng)服務(wù)全過(guò)程創(chuàng )新鏈水平。完善科技創(chuàng )新股權融資支持政策，建立“股、債、基、期、指”聯(lián)動(dòng)的多層次支撐體系。鼓勵科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng )可轉債、科創(chuàng )債、中小企業(yè)支持債，支持科技創(chuàng )新公司債券參與做市業(yè)務(wù)。支持科技型企業(yè)高效實(shí)施并購重組。穩妥有序推進(jìn)期貨和衍生品創(chuàng )新。鼓勵專(zhuān)業(yè)機構設計指數產(chǎn)品，引導資金投向科技型企業(yè)。
?。ㄈ┮龑эL(fēng)投創(chuàng )投支持科技創(chuàng )新。推動(dòng)創(chuàng )新資本“投早投小投長(cháng)期投硬科技”，對投資種子期、初創(chuàng )期科創(chuàng )企業(yè)的創(chuàng )投機構，鼓勵有條件的地市依法依規完善支持政策。鼓勵保險資金依法依規擴大股權投資比例，加快培育壯大耐心資本。支持金融機構與創(chuàng )投機構開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等。搭建企業(yè)股權融資、產(chǎn)融對接服務(wù)平臺，協(xié)助企業(yè)與創(chuàng )投機構進(jìn)行投融資深度對接。建立健全政府引導基金差異化和風(fēng)險容忍的績(jì)效考核、監督檢查和盡職免責制度，探索對國資創(chuàng )業(yè)投資機構按照整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核。
?。ㄋ模惩ü蓹嗤顿Y市場(chǎng)化退出渠道。用好股權投資和創(chuàng )業(yè)投資基金份額轉讓試點(diǎn)、實(shí)物分配股票試點(diǎn)、創(chuàng )業(yè)投資減持“反向掛鉤”等退出機制安排。支持我省各類(lèi)國資相關(guān)基金份額采取市場(chǎng)化方式確定價(jià)格并轉讓交易。建立健全份額轉讓試點(diǎn)與市場(chǎng)監管部門(mén)間的變更登記對接機制。大力發(fā)展并購基金和二手份額轉讓基金（S基金）。
?。ㄎ澹┐蛟於鄻踊喙δ芸萍冀鹑诩蹍^。鼓勵有條件的地市完善配套服務(wù)措施，吸引國內外天使投資、風(fēng)險投資、創(chuàng )業(yè)投資基金、優(yōu)質(zhì)科技金融機構和頭部中介機構落戶(hù)廣東。引導橫琴粵澳深度合作區、前海深港國際風(fēng)投創(chuàng )投集聚區、廣州南沙、河套深港科技創(chuàng )新合作區深圳園區、千燈湖創(chuàng )投小鎮等重點(diǎn)風(fēng)投創(chuàng )投集聚區與省內高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區、科技產(chǎn)業(yè)園區高效聯(lián)動(dòng)。
三、提高上市公司質(zhì)量，服務(wù)制造強省建設
?。┲?zhù)力激發(fā)上市民營(yíng)主體市場(chǎng)活力。完善支持民營(yíng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的政策機制，鼓勵參與國企混合所有制改革。支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行公司信用類(lèi)債券，鼓勵政策性機構和市場(chǎng)機構提供增信支持。持續跟蹤民營(yíng)上市公司經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險狀況，依法保護公司產(chǎn)權和企業(yè)家權益，加大清理拖欠賬款工作力度。完善紓困政策體系，支持國有企業(yè)、金融機構設立紓困基金，通過(guò)債務(wù)重組、兼并收購等金融手段，助力民營(yíng)主體紓困解難。
（七）強化國資國企上市引領(lǐng)支撐作用。推動(dòng)國企集團整合優(yōu)質(zhì)資源向上市公司集中，通過(guò)資產(chǎn)重組、吸收合并、跨市場(chǎng)運作盤(pán)活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)證券化水平。優(yōu)化國有控股上市公司管理機制，將研發(fā)投入視同利潤納入經(jīng)營(yíng)考核，完善股權激勵和員工持股機制，將市值管理水平納入考核評價(jià)，鼓勵通過(guò)增持回購提升合理估值水平。
?。ò耍┲攸c(diǎn)發(fā)揮上市公司鏈主作用。鼓勵地市完善對上市公司再融資、并購重組項目的支持政策，為上市公司走出去提供投融資審核、出入境證件、社保稅收服務(wù)等便利。支持上市公司綜合運用并購重組、股權激勵等提高發(fā)展質(zhì)量。鼓勵引導產(chǎn)業(yè)鏈頭部公司立足主業(yè)積極參與創(chuàng )業(yè)投資、股權投資。
?。ň牛┐龠M(jìn)傳統產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域上市公司數智化改造和轉型升級。支持家居、家電、紡織服裝等傳統產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過(guò)再融資、發(fā)債等方式籌集資金、并購重組，加快技術(shù)升級。鼓勵上市公司積極發(fā)展工業(yè)設計、檢驗檢測、物流與供應鏈服務(wù)、產(chǎn)業(yè)電商、共享制造等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。
四、優(yōu)化金融資源配置，助力推進(jìn)“百千萬(wàn)工程”建設和區域協(xié)調發(fā)展
（十）支持產(chǎn)業(yè)有序轉移主平臺建設。支持省級產(chǎn)業(yè)轉移基金用好上市公司資源，推動(dòng)粵東西北地區加快產(chǎn)業(yè)承接。鼓勵上市公司“抱團聯(lián)建”，積極參與地市產(chǎn)業(yè)園區和“萬(wàn)畝千億”大平臺建設。支持產(chǎn)業(yè)園區通過(guò)發(fā)行基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）、公司信用類(lèi)債券等方式籌集建設運營(yíng)資金。
（十一）推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。引導上市公司全面推進(jìn)綠色制造體系建設，踐行環(huán)境、社會(huì )責任和公司治理（ESG）發(fā)展理念。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行綠色債券、碳中和債、低碳轉型債、藍色債券等產(chǎn)品，鼓勵上市公司加快綠色技術(shù)改造，加大綠色制造、工業(yè)節能、清潔生產(chǎn)、綠色數據中心等投資建設力度。
?。ㄊ┵x能縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。探索設立省“百千萬(wàn)工程”基金，用好縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展基金，建立完善支持縣域上市公司高質(zhì)量發(fā)展的政策舉措，支持上市公司募投項目落地。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行鄉村振興債。支持“保險+期貨”有序擴大覆蓋面，引導證券期貨經(jīng)營(yíng)機構聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉建設和民生底線(xiàn)，推動(dòng)金融力量、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)“三下沉”。
五、健全資本市場(chǎng)體系，著(zhù)力構建現代金融體系
?。ㄊ┘訌娰Y本市場(chǎng)重點(diǎn)平臺建設。支持深圳證券交易所建設具有創(chuàng )新市場(chǎng)特色的全球資產(chǎn)配置平臺，打造優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新資本中心和世界一流交易所。支持深圳證券交易所科技成果與知識產(chǎn)權交易中心建設科技成果轉移轉化全鏈條服務(wù)體系和科技創(chuàng )新要素市場(chǎng)化配置生態(tài)體系。支持廣州期貨交易所研發(fā)上市電力期貨等重大戰略品種，豐富期貨產(chǎn)品體系。加強廣東期現聯(lián)動(dòng)市場(chǎng)體系建設。高質(zhì)量建設廣東區域性股權市場(chǎng)，完善與全國股轉系統的對接機制。支持廣州知識產(chǎn)權交易中心完善運營(yíng)機制。
?。ㄊ模┡嘤龎汛髢?yōu)質(zhì)投資銀行和投資機構群體。支持頭部券商提升核心競爭力、打造一流投行，鼓勵中小券商開(kāi)展差異化、特色化經(jīng)營(yíng)。支持公募基金管理公司提升投研核心能力和長(cháng)期回報水平。推動(dòng)有條件的省屬企業(yè)和地市收購證券公司，加快打造全牌照金融控股平臺。著(zhù)力吸引境內外證券基金期貨法人機構落戶(hù)廣東，支持廣東證券基金期貨法人機構在港澳設立分支機構。鼓勵發(fā)展投資顧問(wèn)業(yè)態(tài)，推動(dòng)財富管理行業(yè)轉型，支持廣州建設粵港澳大灣區跨境理財和資產(chǎn)管理中心，支持深圳建設國際財富管理中心。
?。ㄊ澹┥罨Y本市場(chǎng)高水平對外開(kāi)放。推進(jìn)橫琴、前海、南沙、河套等重大平臺金融開(kāi)放，深入推進(jìn)“深港通”“債券通”，推動(dòng)“跨境理財通”優(yōu)化服務(wù)并拓展產(chǎn)品范圍，探索跨境“征信通”。支持深圳證券交易所、廣州期貨交易所與香港交易所開(kāi)展產(chǎn)品掛牌合作。優(yōu)化合格境外有限合伙人（QFLP）境內投資及合格境內有限合伙人（QDLP）境外投資試點(diǎn)工作機制，支持港澳金融監管部門(mén)審核注冊的投資機構獲得QFLP試點(diǎn)資格并參與內地私募股權投資。
?。ㄊ娀瘮底纸鹑诎l(fā)展應用。深化資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng )新試點(diǎn)。支持證券基金期貨公司等金融機構更新數字化基礎設施，實(shí)施數字化轉型。支持數字金融創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)園建設，打造金融標準化和金融科技認證服務(wù)平臺，推動(dòng)金融信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)集聚，打造數字金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展高地。
?。ㄊ撸娀B老金融產(chǎn)品供給。引導金融機構開(kāi)發(fā)更多基于廣東省情的養老目標基金產(chǎn)品，加快夯實(shí)第三支柱體系。引導養老金、保險資金等管理機構對委托管理的投資機構進(jìn)行長(cháng)周期考核。鼓勵符合條件的企業(yè)通過(guò)上市、發(fā)債等擴大直接融資渠道。引導長(cháng)期資金支持銀發(fā)經(jīng)濟，助力養老基礎設施建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
（十八）大力發(fā)展多層次REITs體系。建立地方政府公募REITs后備項目庫，完善工作機制協(xié)調解決公募REITs項目申報過(guò)程中的規劃、用地、稅收等問(wèn)題。完善國有企業(yè)考核機制，積極通過(guò)REITs加快盤(pán)活資產(chǎn)。發(fā)展不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)管理業(yè)態(tài)，鼓勵國際不動(dòng)產(chǎn)投資機構在粵落戶(hù)。
六、加強監管協(xié)同聯(lián)動(dòng)，規范資本市場(chǎng)秩序
?。ㄊ牛┤婕訌姳O管。增強央地協(xié)同，加強跨部門(mén)準入協(xié)同、監管信息共享和重點(diǎn)工作聯(lián)動(dòng)，探索開(kāi)展聯(lián)合檢查，形成齊抓共治、有機銜接的監管協(xié)作新格局。嚴把企業(yè)登記入口關(guān)，建立私募基金綜合研判會(huì )商工作機制。督促上市公司建立健全中國特色現代企業(yè)制度，鼓勵機構投資者在公司治理中發(fā)揮積極作用，強化獨立董事履職保障約束，完善內控體系。推動(dòng)證券基金期貨機構提升公司治理水平和風(fēng)險管控能力。全面強化穿透式監管，嚴懲股東違規占用資金等侵害上市公司、金融機構利益行為。加強跨境金融創(chuàng )新監管合作。
（二十）強化立體化追責。用好上市公司規范發(fā)展協(xié)作機制，加強執法司法一體化協(xié)作，提高行政執法和刑事司法銜接效率，加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。強化行政、民事、刑事立體化追責，依法從嚴從快從重查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔保、非法證券活動(dòng)等案件，加大對控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數”追責力度，充分發(fā)揮中介機構執業(yè)監督作用，依法嚴肅查處中介機構及其從業(yè)人員、第三方配合財務(wù)造假等證券違法行為。將防范財務(wù)造假納入國有企業(yè)負責人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)考核。強化失信聯(lián)合懲戒，加大資本市場(chǎng)失信行為的曝光力度和懲戒力度。
?。ǘ唬┙∪顿Y者保護機制。推動(dòng)上市公司加強現金分紅、回購注銷(xiāo)股票，持續提升投資者回報。引導市場(chǎng)主體運用先行賠付等方式強化投資者權益保護。探索完善證券民事公益訴訟機制。優(yōu)化投資者索賠訴前調解工作流程。優(yōu)化訴訟費用制度安排，支持投資者保護機構提起代表人訴訟、股東代位訴訟。推進(jìn)投資者教育納入廣東國民教育體系。
七、防范化解資本市場(chǎng)風(fēng)險，服務(wù)社會(huì )穩定發(fā)展
?。ǘ娀L(fēng)險源頭防控和早期糾正。強化央地和跨部門(mén)協(xié)同，優(yōu)化風(fēng)險監測指標和評估模型，做好跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨境風(fēng)險監測應對，加強數據對接。發(fā)揮地市政府貼近企業(yè)優(yōu)勢，持續跟蹤預警上市公司經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險狀況。壓實(shí)發(fā)行人和金融機構主體責任，強化股東責任，督促市場(chǎng)主體依法履行內部救助義務(wù)。
?。ǘ┓e極防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險。加大上市公司退市風(fēng)險排查力度，推動(dòng)形成能救早救和應退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局。完善債券違約風(fēng)險處置機制，穩妥防范化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險。堅決打擊逃廢債行為。加強地方投融資和債務(wù)管理，加強全口徑地方債務(wù)監測，堅決防止利用資本市場(chǎng)工具違規舉債。整治私募基金領(lǐng)域突出風(fēng)險隱患，依法從嚴打擊以私募基金名義違法展業(yè)、挪用侵占私募基金資金等違法犯罪行為。
?。ǘ模┩晟骑L(fēng)險處置機制。健全常態(tài)化風(fēng)險處置機制，綜合運用自救、外部救助及兼并重組、收購承接、接管托管、司法重整、破產(chǎn)清算等處置措施。壓實(shí)地市政府在上市公司占用擔保、債券違約與私募機構等風(fēng)險化解處置方面的屬地責任。
八、發(fā)揮組織保障優(yōu)勢，增強高質(zhì)量發(fā)展合力
?。ǘ澹娀h的全面領(lǐng)導。嚴格執行重大事項請示報告制度，把黨的領(lǐng)導貫穿資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩定全過(guò)程各方面。各級黨委和政府要加強組織領(lǐng)導和統籌協(xié)調，建立健全與金融部門(mén)分工協(xié)作機制，做好與現有相關(guān)工作機制的銜接，強化政策支持和要素保障，形成工作合力。完善金融企業(yè)黨組織作用發(fā)揮機制。
?。ǘ娀咧С?。加強資本市場(chǎng)工作統籌協(xié)調力度，統籌各類(lèi)資金支持企業(yè)利用資本市場(chǎng)提升發(fā)展能力，加快風(fēng)險早期糾正。落實(shí)上市公司股權激勵、中長(cháng)期資金、私募股權創(chuàng )投基金、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金等稅收支持政策，爭取國家支持在粵開(kāi)展公司型創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策試點(diǎn)。將吸引創(chuàng )投基金、產(chǎn)業(yè)基金等投資基金投資本地項目納入招商引資工作績(jì)效評價(jià)。依法依規保障符合條件的募投項目用地需求。積極引進(jìn)各類(lèi)符合上市公司和金融機構需求的高端緊缺人才，支持符合條件人才依規享受優(yōu)惠待遇。
?。ǘ撸娀刹筷犖榻ㄔO。強化各地市、區縣政府等基層專(zhuān)業(yè)金融干部和司法領(lǐng)域金融人才隊伍建設，建立與金融監管部門(mén)、金融機構之間交流、掛職鍛煉機制。用好資本市場(chǎng)學(xué)院和省內高校、重大金融平臺、頭部金融機構資源，推動(dòng)基層領(lǐng)導干部學(xué)好用好資本市場(chǎng)政策促進(jìn)地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
?。ǘ耍I(yíng)造良好氛圍。各地區、各部門(mén)要靈活運用各類(lèi)宣傳渠道、形式和載體，加強對資本市場(chǎng)助力企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展的典型案例、先進(jìn)經(jīng)驗的通報和推廣，加強對優(yōu)秀上市公司、企業(yè)家和金融機構先進(jìn)事跡的宣傳報道，強化示范引領(lǐng)效應。加強輿情引導，進(jìn)一步暢通網(wǎng)絡(luò )侵權舉報渠道，嚴肅查處故意散布虛假信息毀謗企業(yè)商譽(yù)、擾亂資本市場(chǎng)秩序等行為。