11月1日，廣東省地方金融監督管理局正式掛網(wǎng)發(fā)布《廣東省開(kāi)展合格境內有限合伙人境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》（下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》）。這意味著(zhù)繼深圳后，廣東全省范圍均可開(kāi)展QDLP試點(diǎn)。

　　試點(diǎn)獲批后，省內投資主體通過(guò)QDLP投資海外市場(chǎng)，不僅可投資于境外非上市股權和債權，還可投資于境外證券市場(chǎng)及其他經(jīng)批準的投資業(yè)務(wù)。試點(diǎn)將有效拓寬境外投資范圍，提升資產(chǎn)配置效率，有利于廣東加快構建以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，為粵港澳大灣區跨境資本流動(dòng)和金融市場(chǎng)互聯(lián)互通擴展新渠道、注入新活力。

　　QDLP有何不同？

　　《暫行辦法》發(fā)布意味著(zhù)，廣東全省可全面開(kāi)展QDLP試點(diǎn)。據悉，2012年4月，外匯局批復同意上海率先啟動(dòng)QDLP試點(diǎn)，允許獲得試點(diǎn)資格的海外投資基金管理企業(yè)，在中國將募集資金投資于境外二級市場(chǎng)；2016年，進(jìn)一步允許QDLP直接投資于境外市場(chǎng)或通過(guò)境外基金（FOF）投資于境外市場(chǎng)。目前，外匯局已經(jīng)批復同意深圳、天津、青島、北京、海南、廣東、江蘇、重慶等地開(kāi)展QDLP試點(diǎn)。同樣是對外投資渠道，QDLP有何不同呢？據悉，目前，我國對外投資渠道主要有ODI、QDII、QDLP/QDIE等。其中，ODI（對外直接投資）是最傳統的境外投資渠道，比較適合企業(yè)以投資并購的方式到海外拓展業(yè)務(wù)。QDII（合格境內機構投資者）是最適合普通投資者布局海外市場(chǎng)的投資工具，主要專(zhuān)注股票、債券等證券市場(chǎng)。QDLP試點(diǎn)政策是對上述境外投資渠道有效補充，從主體和投資范圍層面進(jìn)行了進(jìn)一步全面的放開(kāi)，其主要突破點(diǎn)在于以私募投資機構為主、境外投資范圍擴大、對外投資額度更具靈活性。

　　試點(diǎn)審批權限下放

　　QDLP作為地方性試點(diǎn)政策，各地結合自身實(shí)際情況對基金管理人及基金相關(guān)事項做了差異化規定。此次廣東發(fā)布的《暫行辦法》分為十一章、51條具體細則，除了總則、監督管理、附則外，主要提出了試點(diǎn)基金管理企業(yè)、試點(diǎn)基金、合格境內有限合伙人等市場(chǎng)主體的條件，并明確了試點(diǎn)申請、購付匯及對外投資流程、基金管理、企業(yè)額度和投資管理、信息披露等流程性規定。

　　值得注意的是，廣東是首個(gè)將審批權限下放給相關(guān)地市區金融監管部門(mén)的省份?！稌盒修k法》將QDLP審批權下放到廣州、珠海和橫琴粵澳深度合作區?！稌盒修k法》規定，廣州市地方金融監管局、珠海市金融工作局負責受理轄內試點(diǎn)基金管理企業(yè)和試點(diǎn)基金的申請材料，分別會(huì )同市聯(lián)席會(huì )議其他成員單位審核，與省聯(lián)席會(huì )議充分溝通，決定是否給予試點(diǎn)資格和額度；對審核通過(guò)并獲得額度的企業(yè)，報省聯(lián)席會(huì )議備案后向申請人出具同意開(kāi)展試點(diǎn)、給予試點(diǎn)額度的書(shū)面文件。橫琴粵澳深度合作區試點(diǎn)基金管理企業(yè)和試點(diǎn)基金的申請材料審核，以及對審核通過(guò)并獲得額度的企業(yè)出具書(shū)面同意文件相關(guān)工作，由橫琴粵澳深度合作區金融發(fā)展局會(huì )同區聯(lián)席會(huì )議其他成員按照上述程序執行。

　　除廣州、深圳、珠海、橫琴粵澳深度合作區外，試點(diǎn)基金管理企業(yè)和試點(diǎn)基金的全部申請材料由所在地地方金融監管部門(mén)負責受理并進(jìn)行初審，初審過(guò)程中可根據需要會(huì )同當地有關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核，初審后上報省聯(lián)席會(huì )議辦公室。省聯(lián)席會(huì )議辦公室適時(shí)提請召開(kāi)省聯(lián)席會(huì )議研究審議，根據其專(zhuān)業(yè)程度、私募投資履歷、海外投資策略和擬投資項目的實(shí)際需要等，結合全省額度情況，決定是否給予試點(diǎn)資格和額度。對省聯(lián)席會(huì )議審核通過(guò)并獲得額度的企業(yè)，省地方金融監管局向申請人出具同意開(kāi)展試點(diǎn)、給予試點(diǎn)額度的書(shū)面文件。

　　《暫行辦法》要求，試點(diǎn)基金管理企業(yè)和試點(diǎn)基金對外投資涉及的資金匯出，應在獲批試點(diǎn)額度內辦理，并須遵循按需購匯、額度管理和風(fēng)險提示的原則。對外投資額度實(shí)行余額管理。試點(diǎn)基金管理企業(yè)發(fā)起的所有試點(diǎn)基金本、外幣對外投資凈匯出（不含股息、稅費、利潤等經(jīng)常項目收支）之和不得超過(guò)該試點(diǎn)基金管理企業(yè)獲批的對外投資額度。